"O Mercado de Valores Mobiliarios" - Lei 39-FZ. Cambios e comentarios

Actualmente, hai unha regulación especial do mercado de valores. A lei está deseñado para regular as relacións que xorden en conexión coa emisión e circulación de instrumentos financeiros. O documento tamén define as características de formación e funcionamento dos participantes profesionais nas transaccións. Considere máis comentarios á lei "no mercado de títulos".

corretagem

Lei "no mercado de valores" (2015) dá unha definición dos principais participantes das operacións e establece o marco da súa operación. En particular, intermediación considerada a execución en nome dun cliente de transaccións de dereito civil en instrumentos financeiros ou contratos, actuando como os seus derivados. Este traballo é realizado en base a contratos de natureza compensado. Así, o principal partido de tales actividades, chamado corrector. Para facer un profesional, ten que saber todo sobre o mercado de accións. A lei permite a adquisición do corrector á súa propia costa unplaced no prazo establecido polo acordo, os instrumentos financeiros en dando-lles servizos axeitados.

factor importante

Corrector debe fielmente executar ordes de clientes na orde en que son recibidos, analizar e proporcionar información relevante sobre o mercado de títulos. A lei establece a prioridade das transaccións da orde de investimentos en comparación coas operacións de negociante en superposición de actividades. Se os intereses de conflito do cliente e do corrector, a primeira das cales non foi notificado, causou danos, o mediador debe paga-los de acordo coas regras establecidas polo Código Civil.

Dereitos e obrigas

Lei Federal "no mercado de títulos" permite actuar transaccións e contratación corrector como representante comercial dos distintos partidos que non son empresarios, incluíndo, de ser a base do contido do acordo. Obrigas resultantes dun contrato non asinado en negociación organizada, cada un de cuxos membros - corrector, non deixe a coincidencia do acredor e do debedor na mesma persoa, se se realizadas por terceiros ou debido a unha variedade de clientes nos intereses de diferentes investimentos. Lei Federal "no mercado de títulos" non permite a conclusión de tal acordo, de ser realizada co propósito de execución da orde, non contén o prezo do contrato ou orde da súa creación. En caso de incumprimento destas esixencias corrector está obrigado a indemnizar os danos sufridos.

contabilidade Finanzas

diñeiro do cliente trasladado ao corredor para realizar as transaccións e contratos relevantes, así como obtivo un mediador para eles, debe estar na conta da entidade de crédito. Ao mesmo tempo, el está obrigado a manter rexistros de finanzas de cada cliente e proporcionar informes. Para os fondos que están no especiais contas de corretagem, non pode impedir as obrigas derivadas da intermediaria comercial. Tamén non ten dereito a rexistrar as súas propias finanzas, excepto nos casos en que se prevé a reembolso ou crédito. Esta disposición é novo no documento. Estas modificacións á Lei "Sobre Mercado de Valores Mobiliarios" foron feitas ao número acto normativo 281.

Adicionalmente

Un corretor que actúa como axente de compensación, por orde do cliente é abrir unha conta de corretagem separado especial na implantación e execución das obrigas pertinentes. intermediario comercial pode usar o diñeiro nos seus propios intereses, se refire o Acordo de servizo. Neste caso, o corrector está obrigado a garantir o cumprimento das súas ordes ao cliente a costa destes fondos é o reembolso. diñeiro do cliente, ofrecer o corrector co dereito á súa utilización, debe ser imputado á correctora contas separadas das contas de outros investimentos.

a actividade de negociante

As súas características tamén son definidos no acto normativo "no mercado de títulos". A lei especifica que as actividades de negociante que se refire ás transaccións de compra e venda de instrumentos financeiros por conta propia e no seu propio nome mediante un anuncio público do prezo de compra / venda coa obriga de asinar contratos adecuados a prezos fixos. Esta acción só pode ser unha entidade xurídica, actuando como unha empresa comercial. Comerciantes tamén pode ser unha empresa, as oportunidades apropiadas identificadas na lexislación.

matices

Ademais do custo do negociante ten dereito a declarar as outras condicións esenciais de transaccións. Por exemplo, pode ser o número mínimo e máximo de instrumentos financeiros detidos para a compra / venda, o período durante o cal o acto pode definir o prezo. En ausencia da declaración a outras condicións do concesionario debe celebrar un contrato de acordo coa demanda do cliente. Se o intermediario evita a execución deste requisito, é súe para a execución forzosa dunha obriga ou compensación por danos.

mercantes estranxeiros

Lei "Sobre Mercado de Valores Mobiliarios" (2015), establece unha lista de contratos, a conclusión de que será recoñecida como a actividade destas entidades. Inclúe acordos:

1. É un derivado do tipo de instrumentos financeiros, obrigas das partes que dependen do estado dos seus compañeiros de moeda ou de divisas, e suxeita á sinatura dos cales serve para proporcionar un asunto que non sexa o IP, capacidade de asumir as obrigas cuxa magnitude é maior garantía concedida a estes cidadáns.
2. O suxeito dos cales serve moeda estranxeira, período de aplicación das condicións baixo as cales a mesmas. Así valor nun dos contratos actúa como un devedor doutra acordo similar. Condición para entrar en tales contratos é dar ás persoas físicas (non un empresario individual) a oportunidade de asumir responsabilidades que o valor é maior que o dealer forex garantías aportadas.

Segundo a Lei Federal "On mercado de valores" as transaccións anterior pode realizarse só con relación a moeda que ten códigos alfanuméricos. Son establecidos pola institución poder executivo que aplica a función de prestación de servizos públicos no ámbito do sistema de garantía de medida e regulamentos técnicos.

Administración de instrumentos financeiros

O exercicio desta actividade non require unha licenza se está conectado exclusivamente coa posta en marcha do responsable dos dereitos dos Valores Mobiliarios. Inclúe xestión fiduciaria de instrumentos financeiros, o diñeiro destinado á Comisión das transaccións ou contratación relacionados.

atribucións

Lei Federal № 39 "No mercado de títulos" esixe que os participantes no mercado implicados na xestión de activos, para indicar o seu estado. Un conflito de intereses levou a perdas de clientes, a persoa responsable ten a obrigación de compensa-los por conta propia na forma prescrita polo Código Civil. Lei Federal "On mercado de valores" determina a lista de autoridades de control. En particular, dixo partes terá dereito a adquirir instrumentos financeiros e entrar en acordos, que están destinados a investimentos cualificados só se o cliente non é.

director de responsabilidade

Lei "Sobre Mercado de Valores Mobiliarios" ofrece unha serie de consecuencias para o licitante responsable en caso de violación dos regulamentos normativas. Estes inclúen:

1. Unha obriga no control do Banco Central da solicitude ou o cliente para aplicar instrumentos financeiros e rescindir os contratos correspondentes.
2. A indemnización por danos para o investidor, apoiou os contratos de venda e terminación.
3. O pagamento de xuros sobre o importe polo que foron asinados os contratos ou operacións confirmadas. O valor porcentual establecido polas regras do art. 395 do Código Civil. Cando a diferenza positiva entre o valor recibido pola venda de instrumentos financeiros, rescisión ou celebración de contratos, eo valor pagado en conexión coa adquisición e venda, conclusión, final, o desempeño do contrato, os xuros a pagar por valor non cuberto neste diferenza.

A declaración de reivindicación sobre a aplicación dos efectos anteriormente mencionados poden ser feitas no prazo de 1 ano a partir da data de recepción do informe polo cliente, indicando as violacións.

Dereitos e restricións

Segundo a Lei Federal "no mercado de títulos", o director debe manter rexistros de instrumentos financeiros que funcionan como obxectos de control, para cada contrato. Ao seu criterio, o participante realiza todas as posibilidades legais consagradas nas accións. No acordo sobre xestión de confianza pode ser definida a limitación do dereito de voto. Se está ausente, a persoa ten deberes relacionados coa propiedade dos instrumentos financeiros que actúan como o obxecto da transacción correspondente. O control non posúe o dereito de voto, a lei "no mercado de títulos" (39-FZ) prescribe-lle o deber de proporcionar información sobre o fundador. Isto é necesario para a formación dunha lista de entidades que teñen a capacidade de participar na asemblea xeral de accionistas / membros.

Ademais, a petición do control do fundador está obrigado a dar pasos para a posta en marcha do fundador do dereito de voto. A persoa responsable pode solicitar ao tribunal a calquera reclamación resultante da execución das súas actividades a eles, incluíndo aqueles que son os temas dos accionistas ou titulares doutros instrumentos financeiros. Os custos asociados coa consideración da disputa, pagado polo obxecto de xestión de confianza.

conserxaría

Como Lei Federal "no mercado de títulos" recoñece a prestación de servizos para o almacenamento de certificados ou regras de transición e contabilización de instrumentos financeiros. O depositario que realiza cálculos en base a transaccións celebrado acordos cos organizadores de empresas comerciais ou de compensación, chamada de liquidación. Unha persoa que usa os servizos anteriormente, chamado o depositante. Entre as partes é o contrato de depositario. Lei RF "No mercado de títulos" establece unha serie de requisitos para o segundo. Primeiro de todo, debe facerse por escrito. O depositario debe aprobar as condicións en que pode operar, e que funcionan como unha parte integrante do contrato.

Actividades relacionadas coa mantemento do rexistro

Como recoñeceu a obtención, procesamento, a fixación, almacenamento e subministración nos casos previstos pola lei información sobre os propietarios de instrumentos financeiros. Esta actividade ten dereito a exercer a entidade legal exclusivo. A entidade conducir o rexistro dos nomes de seu titular. Poden actuar como un participante profesional de transaccións no mercado de valores. Neste caso, debe ser licenciado para realizar actividades relacionadas. En casos previstos en lei, o titular de actos e outros profesionais participantes. O gravador non pode facer transaccións con instrumentos financeiros de rexistro do emisor dos propietarios de que lidera. base de información dos propietarios é sobre as persoas sistema que contas persoais son abertos gravación. É formada nun determinado momento. O rexistro tamén contén rexistros de títulos, que son rexistrados nestas contas, sobre os requisitos e outros datos, cuxa lista establécese na lexislación. Titular opera de acordo cos regulamentos dos actos do Banco Central, os regulamentos adoptados por eles. cos últimos requisitos establecidos polo Banco Central.

regulación do goberno

funcionamento do mercado controlado polo Estado. O regulamento se realiza:

1. Establecemento de requisitos obrigatorios para aplicar as actividades dos participantes profesionais e os seus patróns.
2. Rexistro de capital títulos e prospectos, o control do cumprimento polos EMITENTE de obrigas e condicións neles establecidos.
3. Licenzas de actividades dos participantes no mercado.
4. Formación do sistema de protección dos intereses dos propietarios e supervisión do seu cumprimento polos emisores e outros asuntos.
5. Prohibición e restricción das actividades de persoas, realizado sen licenza.

licenzas de especificidade

Licenza funciona de dous xeitos. Os individuos poden recibir autorización para rexistrar ou para funcionar como un licitante profesional. As licenzas son emitidas en base a unha aplicación. Concesión de permiso participante profesional para realizar actividades de corretagem, a petición do solicitante só se permite para completar acordos que funcionan como derivados financeiros, o activo principal dos cales é o de produción. requisitos de licenzas e condicións poden variar en función das operacións e das operacións efectuadas no proceso.

Suspensión e cancelación de dereitos

Estas accións forman parte das atribucións do Banco Central. As bases apropiadas para a cancelación pode servir licenzas:

1. Declaración de licitante profesionais escrita.
2. Repetida ao longo do ano, a incapacidade de cumprir coas regulacións do Banco Central.
3. A ausencia dun suxeito que ten unha licenza para a dirección listado na Unificado.
4. Repetida ao longo dos prazos ano violación de informes por máis de 15 días (de traballo). Prazos establecidos polas leis e regulamentos federais adoptadas conforme ela.
5. Repetidas violacións dentro dun ano os requisitos para a subministración de materiais e información, cuxa lista está definido nos documentos legais.
6. Cesamento do actual dirección do traballo dun participante profesional. En particular, trátase de tomar unha decisión sobre rescisión anticipada ou suspensión dos poderes do executivo (o individuo) corpo sen o nomeamento dun novo, temporal ou ausencia de obxecto de implantación de función administrativa, máis dun mes sen poñer-los en un tema diferente, o conxunto axeitado para un requisitos posición xerencial .
7. Repetida violación dentro dun ano un participante profesional das disposicións legais en materia de proceso de execución ou títulos.
8. Noutros casos previstos en leis e regulamentos.

Ao tomar a decisión do Banco Central sobre a cancelación da autorización para a realización de actividades profesionais a organización está obrigada a pechar as súas obrigas no período indicado a disposición do Banco Central. Ademais, este período non pode ser superior a 1 ano. As obrigas derivadas dos contratos de depósito, deixar de cumprir as condicións estipuladas polos regulamentos do Banco Central.