Regulación monetaria da economía

mercado moderno necesita control monetario por reguladores externos. Isto é debido ás necesidades de desenvolvemento do sistema de mercado, como ela mesma transcende a solución de moitos problemas sociais e económicos. O concepto de "man invisible do mercado", segundo a cal esta debe, sen axuda de ninguén para xestionar todos os retos, non conseguiu, en moitos países. E a Rusia lembra-se ben de "terapia de choque" da década dos noventa do século pasado. A percepción de que o propio mercado non pode existir, que sexa demasiado tarde. regulación monetaria da economía - un dos instrumentos de control externo do sistema de mercado. Segundo moitos economistas, a ferramenta máis importante. Neste artigo imos dar un ollo de política monetaria, obxectivos, ferramentas, tipos. Imos comezar coa definición base.

noción

regulación monetaria da economía - é un conxunto de actividades realizadas polo Banco Central (BC), destinada a modificar os parámetros da oferta de diñeiro.

Isto significa que o banco central influencia a oferta de diñeiro na economía. E esta medida afecta a dinámica do volume de negocio de diñeiro. Debaixo temos unha mirada máis atento os métodos de control monetario.

obxectivos

A nivel macroeconómico os seguintes obxectivos regulamentarias destácanse:

1. Creando as condicións para o crecemento económico.
2. Manter a estabilidade de prezos.
3. Garantir a estabilidade dos tipos de xuro do mercado monetario doméstico, tipos de cambio.
4. Acadar o nivel máximo de emprego.

O principal obxectivo da política monetaria - para manter a estabilidade de prezos. Todo o resto é derivada a partir deles. A economía rusa baixo a estabilidade dos prezos depende da redución consistente da inflación. Que afecta o clima de investimento no país e fortalecer o crecemento económico a longo prazo.

O concepto de inflación

Inflación - un descenso do poder adquisitivo do diñeiro, debido á súa depreciación. Por exemplo, a inflación anual fixada en 10%. Disto segue que, para 1000 rublos hoxe podes mercar a mesma cantidade de bens como en 1100 un ano.

control monetario do Banco Central destinado principalmente a redución da taxa de inflación. Non é de estrañar que os bancos rusos prestan préstamos caros. Isto é debido á alta inflación. Tampouco é posible concentrarse nas súas mans grandes sumas, como con cada día que pasa a capital vai "comer" as leis invisibles do mercado.

capacidade limitada do Banco Central

Non hai funcións lexislativas do Banco Central, de xeito que a súa tarefa é só para suavizar as flutuacións de mercado en segmentos individuais do mercado financeiro.

A pesar das limitacións, o Banco Central poderá realizar o control monetario, que está deseñado para:

1. Mellorar o rendemento dos participantes do volume de negocio monetaria.
2. Protexer os intereses do equilibrio dos participantes no mercado.
3. Manter afastado de aumentar artificialmente os seus custos.
4. Crear as condicións para o investimento.
5. Desenvolver un ambiente competitivo no mercado.
6. Para ampliar o mercado de servizos bancarios e mellorar a súa calidade.

O papel das enormes macroeconomía monetarias por un todo e para todos en particular. Hoxe estamos testemuño dunha situación onde a inflación é moi reducida. Isto levou a unha diminución das taxas de interese sobre os depósitos bancarios, que son agora raramente supera o 8% ao ano. Con todo, á vez, os reguladores económicos artificialmente reducir o saldo real dos participantes no mercado a través de outros métodos, como a través de desvalorización da moeda. É dicir, redución artificial do valor do rublo leva a unha diminución do seu poder adquisitivo nos mercados mundiais. Dado o feito de que o noso país ten todas as importacións de bens finais, estamos a ver un aumento significativo nos prezos. Por iso, é evidente que o control monetario en Rusia ten a súa propia característica específica en contraste con outros países. Polo tanto, non podemos dicir que non hai unha estratexia ingresos universais axeitado para cada país. métodos eficaces para un país pode levar a un colapso financeiro completo do outro.

obxectos

control monetario pretende os seguintes sitios:

1. A taxa de rotación de diñeiro.
2. O volume de préstamos.
3. Taxa da moeda nacional.
4. Demanda e oferta de moeda nacional.
5. A oferta de diñeiro na economía.
6. Os coeficientes do multiplicador monetaria.

control monetario cada un destes parámetros ten un período de tempo. Eles son definidos en diferentes niveis de goberno. Por iso, é imposible dicir que a regulación do sistema monetario supostamente non depende de Estado só pola simple razón de que é o Banco Central, o que non obedece as autoridades estatais, a realización de autorregulación. É a partir da acción conxunta do Estado e do Banco Central depende da eficacia das accións recentes.

mecanismo

Mecanismo regulirirovaniya monetaria inclúe:

• Previsión.
• planificación
• Métodos e ferramentas de efectos.

Motivos precisa de diñeiro

Regulamento da política monetaria depende do motivo da demanda de diñeiro.

O primeiro tipo - un motivo transacional. Ofrece a operación económica actual do participante do mercado. Á media motivo transaccións persoa significa o stock de diñeiro en gastos mensuais ata o pagamento: comida, servizos públicos, pago móbil e outros.

Para as empresas motivo transacional é diñeiro, que son deseñados para manter un negocio en marcha (pagos a provedores, pago de aluguer, etc.).

Para o Estado, é un stock de intercambio que lle permite ofrecer estimacións sobre o mercado externo.

O segundo tipo - a razón de precaución. Permite que os participantes no mercado para crear unha reserva. Para os cidadáns comúns deste adiamento para un día chuvioso, as achegas para o depósito, a fin de preservar os recursos e outros. As empresas e goberno crear unha reserva de estabilización e fondos.

O terceiro tipo - a razón especulativo. o diñeiro en si moderna non é a fonte dunha reserva de valor. Polo tanto, parte dos fondos utilizados para a adquisición de activos intanxibles (financeiras), o beneficio en forma de varios intereses. Para aqueles que incluír títulos, accións, instrumentos financeiros industriais.

Demanda e oferta de diñeiro

Demanda e oferta de diñeiro son os máis difíciles de prever valores. É imposible predicir o futuro factor comportamental, xa que non depende só de factores macroeconómicos, pero tamén no desenvolvemento da economía mundial. Por exemplo, o desenvolvemento de criptomoeda e e-commerce leva a unha diminución da demanda de moeda nacional. O aumento da demanda de moeda depende dos seguintes factores:

1. Redución da inflación e as expectativas de inflación.
2. Aumento da confianza no sistema bancario.
3. O crecemento da economía.

Pódese citar un bo exemplo de Rusia monetaria tras a crise de 2008: o Estado ten adoptado unha lei baixo a cal obrigatorio garantir todos os depósitos bancarios ata un determinado diñeiro. E non pode ter medo de que o banco vai á quebra, como o goberno a través das compañías de seguros vai pagar a perda. Isto levou ao feito de que a poboación aumentou a confianza no sistema bancario.

A demanda de diñeiro - un indicador clave. métodos e instrumentos de control monetario eficaces dependen da forte demanda de diñeiro. Tamén hai que ter en conta que o desexo de ter diñeiro ea posibilidade de obter-lles que non é o mesmo. Aquí estamos ante un termo como liquidez - diñeiro e do diñeiro non-caixa en contas bancarias. A demanda de moeda é definida como a parte proporcional de liquidez.

Velocidade do diñeiro

regulación política monetaria da economía depende de indicadores tales como a velocidade do diñeiro. O crecemento dos depósitos a longo prazo dos bancos contribuír á redución da velocidade do diñeiro, e viceversa, aforrar na economía dunha gran cantidade de diñeiro aumenta a velocidade do diñeiro.

medios de pagamento

regulador do mercado debe calcular correctamente o nivel de saturación de diñeiro na economía. se é capaz de utilizar eficazmente o aumento na oferta de diñeiro? Cales son inflación, as expectativas de inflación e niveis de risco na economía? respostas precisas a estas cuestións afectan o comportamento do control. Pódese citar o exemplo do inicio dos dous anos milésimo en Rusia. O enorme afluencia de diñeiro no país asociado cos super-beneficios da venda de hidrocarburos, tivo un impacto negativo sobre a economía no seu conxunto. Ela non podía "dixerir" todo da oferta de diñeiro, sen comprometer a produción. A inflación aumentou a 10-12% anual. A este respecto, houbo un aumento significativo no custo do crédito. Afectados os sectores da economía que non foron relacionados co sector de petróleo e gas: agricultura, transporte, sector público. Os investimentos nestes sectores eran insignificantes en comparación con investimentos en outras áreas. Ademais, houbo un desequilibrio na renda dos cidadáns comúns. Por exemplo, o salario medio de remuneración dos profesores foi de preto de 6-7 mil. Rublos por mes, e faise todo en lugares de construción para gañar algúns miles de rublos por día. Hoxe vemos que o desequilibrio na industria non é tan perceptible, pero agora temos totalmente diferentes problemas na economía.

A oferta de diñeiro é determinado por:

1. A base monetaria (activos) do Banco Central. Estes inclúen préstamos aos bancos, títulos - normalmente une notas do Tesouro dos principais economías do mundo - reservas de divisas.
2. Os tipos de xuro do mercado monetario nacional. Ela tamén é chamada de taxa clave de financiamento. Que o tipo de xuro á cal o Banco Central ofrece préstamos aos bancos comerciais. Por suposto, é inferior á taxa de xuro á que a última edición préstamos a particulares e entidades económicas, xa que se é igual a renda futura do banco ea porcentaxe de risco e retorno. Por exemplo, se a taxa básica de financiamento é do 7%, a porcentaxe de un préstamo bancario para unha persoa física non pode ser menor, xa que unha perda ninguén non vai prestar. A taxa de interese sobre o mercado a curto prazo está formado na base do ratio de reservas do sistema bancario aos seus depósitos. Hoxe estamos testemuño dunha situación interesante que era imposible imaxinar na historia moderna do noso país, as persoas poñen en depósitos bancarios enormes cantidades de diñeiro, que, ademais, case todos os seguros. A este respecto, os reguladores financeiros arrincar diñeiro dos cidadáns bancos, creando as condicións para o menor interese sobre os depósitos.
3. Establecer unha reserva permanente.

O sistema bancario como o factor máis importante de influencia sobre a oferta de diñeiro

A maior influencia sobre a oferta de diñeiro ten un sistema bancario. Liste os métodos e instrumentos de control monetario:

1. Reducir ou aumentar a emisión de diñeiro.
2. Creando un volume de negocio monetaria sostible.
3. Transaccións no mercado financeiro para regular a circulación de diñeiro.

Métodos de control monetario en países economicamente desenvolvidos e en desenvolvemento radicalmente diferente.

Banco Central - un xogador clave na regulación. Para iso, utiliza as seguintes ferramentas de regulación da política monetaria:

1. Emisión de diñeiro.
2. Financiamento dos bancos, é dicir. E. O Banco Central convértese nun "banco dos bancos" e dá a préstamos a bancos comerciais configurar as mesmas taxas. perekreditovyvatsya recentes eses fondos no mercado interior a taxas de interese máis elevadas.
3. operacións de mercado aberto sobre compra e venda de títulos e moedas para pago na area internacional.

Debido ás operacións anteriores e formada dun único mecanismo de regulación monetaria.

Así, o papel máis importante na macroeconomía O Banco Central do país. Elaborar sobre o tema económico máis adiante neste artigo.

estatuto CBR

O sistema ruso bancario, o Banco Central - principal base do país. Está na parte superior de todo o sistema financeiro e está deseñado para axustar o tipo de todos os outros bancos de conformidade coa estratexia económica xeral. Isto é debido ao financiamento e control. Como a última función do Banco Central ten dereito a suspender as actividades de todas as organizacións de crédito, revogando a súa licenza. Nos últimos anos, eu peguei unha lista impresionante de neschastlivchikov similar. Moitos aínda tiña a opinión de que o Banco de limpar completamente o sitio para os grandes bancos coa participación estatal.

Banco Central tamén é un axente clave da política monetaria. Con todo, el non usa métodos de decisión para acadar os seus obxectivos e xestión económica.

Reportando-se ao Banco Central de Rusia?

A pesar do feito de que o Banco Central de Rusia - o principal banco do país, que é o único que ten o dereito de imprimir rublos, non obedece nin o goberno ruso, nin calquera outro órgano do goberno. Se o noso estado non vai ter diñeiro suficiente para pagar salarios, pensións e beneficios, o Banco Central ruso non vai prestar ao goberno. Este sistema paradoxal foi construído desde o inicio da formación dunha Rusia independente. Esta circunstancia dáse orixe a moitos científicos políticos chaman B. N. Eltsina - primeiro presidente de Rusia - un traidor. Reportando-se ao Banco de Rusia? Algúns dicir con certeza que o Banco Central do noso país - o sector da Reserva Federal, outros atribúen ao Fondo Monetario Internacional, máis certo, xa que hai unha referencia directa a el na lei. Con todo, tanto a seguridade de que somos gobernados polos Rothschilds e os Rockefellers.

Pero é necesario analizar a Lei Federal sobre "O Banco Central da Federación Rusa", todo cae no lugar: o Banco Central consiste na cabeza e os membros do Consello de Administración por valor de 14 persoas. Todos son electos pola Duma de Estado, de acordo co presidente ruso. Agora cómpre responder á pregunta lóxica: o Banco Central de Rusia unha organización tan pro-americano? Unha resposta afirmativa é só o propio Parlamento tamén será pro-estadounidense.

Ademais, os fans do banco central estadounidense a atribuír a Rusia explicar que en 2014 o 75% do beneficio total do Banco Central de transferencias Rusia ao orzamento federal, e os restantes 15% vai para Vnesheconombank.

Fose o que fose, pero a lei é realmente difícil separa Rusia do Banco Central do goberno ruso. E se eles pelexan entre si, entón a regra para o banco central, como as cuestións contenciosas sexan resoltas nos tribunais internacionais, que segundo a Constitución das solucións anteriormente tribunais nacionais. Esa é a nosa Constitución, que opera no país desde 1993.

As funcións do Banco Central de Rusia

O Banco de Rusia executa as seguintes funcións:

1. É o valor das entidades de crédito no país.
2. Desenvolve xunto coa política monetaria do goberno unificado.
3. Ten un monopolio sobre o tema da aplicación da moeda nacional.
4. Define o control de moeda.
5. Define regras para realizar operacións bancarias, reportando ao sistema bancario e contabilidade.

Na lista vai notar que o Banco Central está a traballar co goberno. E. Eles actúan como socios, e non hai ningún indicio de calquera subordinación. Este feito suxire a moitos que a Rusia - unha colonia do sistema financeiro do Occidente. Con todo, os defensores do sistema cren que permite reducir a arbitrariedade de autoridades rusas locais desde a emisión descontrolada de diñeiro e do crédito interno constante. É o suficiente para analizar o alcance da corrupción, que xa non é segredo para preguntar se o control externo da prensa é un factor negativo? Quizais só este feito algunha maneira salvar o país da inflación total.

Tenta voltar a "independencia"

No noso país hai un número de deputados e políticos que defenden abertamente a nacionalización do Banco Central. Eles están constantemente introducidos no Estado Dunha un proxecto de lei, pero contra ela inmediatamente sube onda negativa de críticas públicas. Por que isto está a suceder? É posible que os nosos cidadáns non confían na nosa goberno é que moitas veces son enganados. Moitos opción de independencia do Banco Central do goberno ruso atribúe grande confianza no futuro do que transferir-lo para o Estado, que non terá ningún control sobre a oferta de diñeiro. Teña en conta que os días da URSS: o diñeiro era todo, pero ninguén quería vender os bens para as pezas inútiles de papel, como o estado o tempo interferiu coa política monetaria e monetaria do Banco para obter ganancias políticos a curto prazo en detrimento do desenvolvemento. Polo tanto, nunha situación onde os produtores de bens almacenados en almacéns, sen querer, creando un déficit, e troca-lo por "mercado negro" a un prezo xusto. Non hai medidas administrativas non axudaron a facer as cooperativas para entrar no mercado legal. É por iso que os nosos cidadáns quedaron sen as súas contribucións, xa que a recuperación económica necesaria para destruír-los completamente debido ao conxelación de contas e aceleración da hiperinflación.

Banco do Estado da URSS

Na Unión Soviética State Bank é totalmente subordinado ao Consello de Ministros da URSS. A cantidade de diñeiro determinada por medios lexislativos. O Consello de Ministros deu a orde, eo Banco ten problema na súa base. Isto levou a unha situación na que a ciencia económica é chamado de "inflación reprimida". Noutras palabras, pode ser descrito do seguinte xeito: non hai diñeiro en todo, pero eles non poden mercar nada. Isto é comprensible: os produtores preferiron manter as mercadorías en almacéns e non vendelo, porque o diñeiro non ten ese valor para o cal estamos afeitos hoxe. De feito floreceu escambo, que é comparable ao sistema feudal. Unha situación semellante podería acontecer de novo se nacionalizar o Banco de Rusia.